慧正資訊：8月18日，有機(jī)硅概念板塊走勢(shì)活躍，截至收盤板塊漲幅逾6%。其中，晨化股份、新安股份、東岳硅材、宏柏新材先后強(qiáng)勢(shì)漲停。合盛硅業(yè)漲7.55%，報(bào)132.26元，盤中一度觸及漲停，目前總市值1421億元。此外，潤禾材料、硅寶科技等跟漲，漲幅超12%。

總體來看，有機(jī)硅板塊今年的市場(chǎng)表現(xiàn)，并不亞于鋰電產(chǎn)業(yè)鏈。從今年以來價(jià)格走勢(shì)看，相比2月初的低點(diǎn)價(jià)格，部分有機(jī)硅產(chǎn)品價(jià)格漲幅約40%。

據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，A股市場(chǎng)上主業(yè)涵蓋有機(jī)硅DMC產(chǎn)品的公司僅14家。合盛硅業(yè)是我國目前最大的工業(yè)硅生產(chǎn)企業(yè)之一。2021中報(bào)顯示，公司主營收入77.02億元，同比上升84.11%；歸母凈利潤23.72億元，同比上升428.26%；扣非凈利潤23.66億元，同比上升466.57%；負(fù)債率40.42%，投資收益-1915.88萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用1.15億元，毛利率44.06%。

晨化股份盤中漲停，報(bào)18.71元，總市值39.83億。晨化股份主要從事以氧化烯烴、脂肪醇、硅氧烷等為主要原料的精細(xì)化工新材料系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。2021年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，晨化股份預(yù)計(jì)半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為8586.81萬至1.02億元，同比增長55.00%至85.00%。

新安股份漲停，報(bào)30.25元，總市值247.56億元。新安股份是國內(nèi)第二大有機(jī)硅單體生產(chǎn)企業(yè)，公司擁有硅橡膠、硅油、硅樹脂、硅烷偶聯(lián)劑四大系列產(chǎn)品，是少數(shù)擁有全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)的有機(jī)硅企業(yè)之一。新安股份在云南鹽津礦點(diǎn)的硅礦石儲(chǔ)量約8000萬噸以上，有機(jī)硅單體50萬噸，三氫氫硅8萬噸，金屬硅10多萬噸。上半年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)2021年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤8.30億元至8.50億元，與上年同期5095.85萬元（調(diào)整前）相比，同比增加1528%至1568%，與上年同期8240.04萬元（調(diào)整后）相比，同比增加907%至932%。

此外大漲的還有東岳硅材，報(bào)22.54元，盤中兩次觸及漲停，總市值為270.60億。

東岳硅材專業(yè)從事有機(jī)硅材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括硅橡膠、硅油、氣相白炭黑等有機(jī)硅下游深加工產(chǎn)品以及有機(jī)硅中間體等等，是我國有機(jī)硅行業(yè)中生產(chǎn)規(guī)模最大的企業(yè)之一。公司現(xiàn)已建成并運(yùn)營兩套有機(jī)硅單體生產(chǎn)裝置，具備年產(chǎn)30萬噸有機(jī)硅單體（折合聚硅氧烷約14.1萬噸）的生產(chǎn)能力。按聚硅氧烷產(chǎn)能計(jì)算，公司位列有機(jī)硅行業(yè)全球前十、中國第四。

有機(jī)硅是指含有硅碳鍵的化合物，主要下游產(chǎn)品主要可分為硅橡膠，硅油，硅樹脂、功能性硅烷等，由于性能優(yōu)越，應(yīng)用領(lǐng)域十分廣泛。目前我國已成為有機(jī)硅生產(chǎn)和消費(fèi)大國，國內(nèi)有機(jī)硅產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)愈加凸顯。

從行業(yè)來看，隨著今年以來全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)快速恢復(fù)，同時(shí)海外需求增長明顯，市場(chǎng)復(fù)蘇導(dǎo)致需求回升，有機(jī)硅下游企業(yè)訂單明顯增長，國內(nèi)單體廠家?guī)齑嫣幱诘臀?，DMC現(xiàn)貨供應(yīng)呈現(xiàn)緊張局面，疊加工業(yè)硅及甲醇等原料價(jià)格及物流價(jià)格上漲等因素，DMC市場(chǎng)價(jià)格保持高位運(yùn)行。

從競(jìng)爭(zhēng)格局看，全球有機(jī)硅產(chǎn)能主要集中在中國，截至2020年底，國內(nèi)DMC產(chǎn)能合計(jì)約169萬噸，約占全球60%+。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年新增產(chǎn)能主要集中在合盛硅業(yè)和東岳有機(jī)硅，目前受裝置檢修和產(chǎn)能投產(chǎn)延遲，供需持續(xù)緊張。

展望后市，考慮到美國邁圖11萬噸聚硅氧烷裝置預(yù)計(jì)2021年年底關(guān)停，因此全球范圍內(nèi)有機(jī)硅產(chǎn)能將供應(yīng)緊張，疊加三季度的消費(fèi)需求旺季，有機(jī)硅行業(yè)有望維持高景氣度。

具體到A股市場(chǎng)，受益于上半年有機(jī)硅價(jià)格量?jī)r(jià)齊升，相關(guān)龍頭公司業(yè)績(jī)創(chuàng)下歷史新高，隨著價(jià)格持續(xù)上行，行業(yè)龍頭有望重點(diǎn)受益。

自8月以來，隨著原材料市場(chǎng)持續(xù)發(fā)酵，漲價(jià)潮席卷整個(gè)有機(jī)硅市場(chǎng)。繼鈦白粉等原材料漲價(jià)后，多家有機(jī)硅企業(yè)尾隨其后紛紛發(fā)漲價(jià)函。有機(jī)硅基礎(chǔ)原料價(jià)格幾乎“漲”聲不斷，漲幅一波更比一波高。

面對(duì)不斷攀升的原料DMC，生膠報(bào)盤也將全面提漲，漲價(jià)風(fēng)波甚是瘋狂。在混煉膠連續(xù)發(fā)布暫停接單后，高價(jià)無貨的局面令眾多硅酮膠、液體膠、硅膠助劑廠家紛紛直言“扛不住了”，也開始大規(guī)模發(fā)布漲價(jià)通知函。在漲價(jià)同時(shí)，硅酮膠廠家在原料受限的影響下，只能減少接單量，甚至部分廠家發(fā)出停止接單的消息。

有機(jī)硅的瘋漲，已引起多方關(guān)注，結(jié)合近期，國家出臺(tái)促大宗商品“保供穩(wěn)價(jià)”，被約談的行業(yè)不斷增多，有機(jī)硅如此風(fēng)頭無兩，或許也難以避免被約談。同時(shí)，目前中下游企業(yè)暫停接單現(xiàn)象也越來越多，被拉爆的價(jià)格，會(huì)不會(huì)造成有價(jià)無市局面也是難說。