慧正資訊：目前國內(nèi)聚酯產(chǎn)業(yè)鏈處于擴(kuò)張和整合階段，尤其是行業(yè)內(nèi)規(guī)模較大的聚酯企業(yè)，如桐昆、榮盛、恒力、恒逸、盛虹、三房巷和新鳳鳴等，仍在不斷新增或收購聚酯產(chǎn)能，同時將自身的產(chǎn)業(yè)鏈向上下游不斷延伸。

25日，新鳳鳴發(fā)布公告稱，全資子公司湖州市中磊化纖有限公司投資建設(shè)的年產(chǎn)60萬噸功能柔性定制化短纖項目已達(dá)到投產(chǎn)條件。該項目分兩期建設(shè)，一期年產(chǎn)30萬噸短纖項目于2021年11月15日進(jìn)入試運(yùn)行，經(jīng)過前期的穩(wěn)定試運(yùn)行，目前該項目正式步入投產(chǎn)。

逐漸穩(wěn)固滌綸長絲和PTA市場后

新鳳鳴尋求新增長點(diǎn)并擴(kuò)展產(chǎn)品矩陣

近年來，向上游PTA石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展并打造PTA-聚酯一體化產(chǎn)業(yè)鏈已成為新鳳鳴的主要發(fā)展趨勢。在逐漸穩(wěn)固滌綸長絲和PTA市場后，也在積極尋求新增長點(diǎn)并擴(kuò)展產(chǎn)品矩陣。2020年6月，公司在“一洲兩湖”布局規(guī)劃下投建200萬噸/年產(chǎn)能的功能柔性定制化短纖、100萬噸/年產(chǎn)能的功能性差別化纖維及30萬噸/年產(chǎn)能的聚酯薄膜新材料項目，累計將建設(shè)7套聚酯短纖裝置，3套聚酯裝置及1套聚酯薄膜裝置。

據(jù)了解，滌綸短纖是由聚酯再紡成絲束并切斷后得到的纖維，所需設(shè)備與滌綸長絲設(shè)備大體相同且均采用熔體直紡技術(shù)，因此得益于公司滌綸長絲的現(xiàn)存設(shè)備及技術(shù)，新鳳鳴在滌綸短纖領(lǐng)域具有較大發(fā)展?jié)摿Α?020年國內(nèi)滌綸短纖的紡紗需求因疫情受到壓制，但隨著疫情緩解有望得到恢復(fù)，而疫情本身導(dǎo)致的衛(wèi)生產(chǎn)品需求增加也從另一方面促進(jìn)了滌綸短纖需求的穩(wěn)定增長。2021年我國預(yù)計新增滌綸短纖產(chǎn)能159萬噸，產(chǎn)能增幅達(dá)18.9%，且裝置負(fù)荷率均值較高，具有成本優(yōu)勢的新鳳鳴擁有提升市占率的良好契機(jī)。

恒逸、恒力等多家滌綸長絲龍頭搶短纖市場紅利

跟隨著滌綸長絲行業(yè)一片火熱的擴(kuò)張步伐，當(dāng)前，滌綸短纖行業(yè)也步入新的規(guī)模擴(kuò)張期，迎來新競爭格局。

滌綸短纖是我國化學(xué)纖維中的第二大品種，我國目前是全球最大的滌綸短纖生產(chǎn)國和消費(fèi)國。盡管前幾年滌綸短纖行業(yè)的產(chǎn)能增長相對緩慢，但是近兩年，行業(yè)也開始進(jìn)入產(chǎn)能快速擴(kuò)張期。而且，本輪產(chǎn)能擴(kuò)張體現(xiàn)出一個明顯特點(diǎn)，多家滌綸長絲龍頭企業(yè)都開始不約而同地涉足滌綸短纖。

在中國化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會今年5月發(fā)布的2020年國內(nèi)滌綸短纖產(chǎn)量排名中，浙江恒逸集團(tuán)有限公司排名第一。近幾年，恒逸石化旗下滌綸短纖產(chǎn)能快速增加，截至2020年末，其滌綸短纖總產(chǎn)能為88萬噸，涉及宿遷逸達(dá)新材料有限公司、福建逸錦化纖有限公司（其中已形成滌綸短纖年產(chǎn)能26.6萬噸）等。

相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，我國滌綸短纖的總產(chǎn)能約為792萬噸。中纖網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年1~6月，我國滌綸短纖的總產(chǎn)量約為363萬噸，同比增加15.24%；月度裝置負(fù)荷平均值為86.7%，較2020年同期的78.34%增加8.36個百分點(diǎn)。截至今年6月底，我國滌綸短纖產(chǎn)能約為844萬噸。

尤其值得注意的是，今年以來，滌綸短纖行業(yè)的擴(kuò)張明顯加快。根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)的預(yù)測，2021年，國內(nèi)計劃投產(chǎn)的熔體直紡滌綸短纖產(chǎn)能約為175萬噸，產(chǎn)能增速預(yù)計為22%。

據(jù)了解，除了新鳳鳴短纖項目的投資，恒力等企業(yè)也有增加滌綸短纖產(chǎn)能的計劃。同時，原本的滌綸短纖龍頭企業(yè)也加快擴(kuò)張。比如，今年四季度，華西股份預(yù)計會有新增產(chǎn)能投產(chǎn)。

國投安信期貨分析師龐春艷指出：“有擴(kuò)產(chǎn)計劃的滌綸短纖產(chǎn)能，預(yù)計多集中在今年年底前后投產(chǎn)。從目前的情況看，多家滌綸長絲龍頭企業(yè)正在進(jìn)入短纖行業(yè)。整體來看，滌綸短纖行業(yè)也將向著規(guī)?；⒁惑w化方向發(fā)展，裝置的產(chǎn)能集中度將不斷提高。

對于滌綸短纖行業(yè)接下來的發(fā)展趨勢，一名業(yè)內(nèi)人士分析指出，2022年~2023年，我國滌綸短纖行業(yè)將進(jìn)入高速擴(kuò)產(chǎn)期。大型化纖企業(yè)具備規(guī)模化、一體化等綜合性優(yōu)勢，新上的一體化大型裝置的投產(chǎn)，將會使行業(yè)競爭進(jìn)一步加劇?？梢灶A(yù)見，小型企業(yè)接下來的生存空間將會受到擠壓，部分落后產(chǎn)能將面臨淘汰，滌綸短纖行業(yè)將面臨洗牌。