慧正資訊，繼2023年11月，萬(wàn)華化學(xué)宣布將通過(guò)受讓控股六國(guó)化工和安納達(dá)的方式，參與重組銅化集團(tuán)之后，2024年2月26日，萬(wàn)華化學(xué)透露，通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)盡調(diào)后，其與銅化集團(tuán)交易各方協(xié)商一致并簽署協(xié)議，萬(wàn)華化學(xué)不再受讓銅化集團(tuán)的部分股份，通過(guò)萬(wàn)華化學(xué)全資子公司直接受讓銅化集團(tuán)所持有的安納達(dá)及六國(guó)化工的部分股權(quán)，交易總金額4.148億元。

同期安納達(dá)和六國(guó)化工，也通過(guò)上市信息披露的方式宣布，原與控股股東銅化集團(tuán)的《股權(quán)變更框架協(xié)議》中涉及可能導(dǎo)致兩家公司實(shí)際控制人發(fā)生變更事項(xiàng)終止執(zhí)行。

其中，萬(wàn)華化學(xué)全資子公司萬(wàn)華化學(xué)集團(tuán)電池科技有限公司（萬(wàn)華電池）通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式收購(gòu)安納達(dá)32,683,040股人民幣普通股股份，占安納達(dá)總股份的15.20%，以轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署日的前一交易日安納達(dá)二級(jí)市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)9.15元為每股單價(jià)，交易金額人民幣2.990億元。交易完成后，萬(wàn)華電池將持有安納達(dá)32,683,040股股份，占安納達(dá)總股本的15.20%，為安納達(dá)第一大股東。銅化集團(tuán)仍持有安納達(dá)31,822,744股股份，占安納達(dá)總股本的14.7999%。

同樣，萬(wàn)華電池通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式收購(gòu)六國(guó)化工26,080,000股人民幣普通股股份，占六國(guó)化工總股份的5.00%，以轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署日的前一交易日六國(guó)化工二級(jí)市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)即4.44元為每股單價(jià)，交易金額為人民幣1.158億元。交易完成后，萬(wàn)華電池將持有六國(guó)化工26,080,000股股份，占六國(guó)化工總股本的5.00%。

同時(shí)，萬(wàn)華化學(xué)承諾，未來(lái)12個(gè)月內(nèi)，萬(wàn)華化學(xué)及其控制的公司不會(huì)成為六國(guó)化工的控股股東和實(shí)際控制人。

2024年的實(shí)際收購(gòu)方案與2023年的收購(gòu)計(jì)劃最大的變化在于，萬(wàn)華化學(xué)從計(jì)劃“控股安納達(dá)和六國(guó)化工”轉(zhuǎn)變?yōu)椤安怀蔀榭毓晒蓶|”。萬(wàn)華化學(xué)并未對(duì)這一變化進(jìn)行解釋?zhuān)皇潜硎臼召?gòu)方案是在盡調(diào)之后進(jìn)行了調(diào)整。

從計(jì)劃最多總額60億收購(gòu)，使得“萬(wàn)華化學(xué)將對(duì)化工業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)的銅化集團(tuán)控股51%，獲得公司控股權(quán)；對(duì)非化工業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)的公司持股34%，盡管為非控股股東，但享有重大事項(xiàng)的一票否決權(quán)”到實(shí)際獲得安納達(dá)15.20%股份和六國(guó)化工5%股份。

萬(wàn)華化學(xué)表示，萬(wàn)華化學(xué)將電池產(chǎn)業(yè)作為公司第二增長(zhǎng)曲線進(jìn)行培育，本次交易完成后，萬(wàn)華電池將完善上游原料產(chǎn)業(yè)鏈，增強(qiáng)在電池產(chǎn)業(yè)尤其是磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

安納達(dá)鈦白粉在行業(yè)處于前列，萬(wàn)華化學(xué)在涂料、塑料和油墨等領(lǐng)域與眾多大客戶也有良好合作關(guān)系，同時(shí)萬(wàn)華化學(xué)在全球具有完善的銷(xiāo)售體系，萬(wàn)華電池控股安納達(dá)后該業(yè)務(wù)與萬(wàn)華化學(xué)現(xiàn)有業(yè)務(wù)具有極強(qiáng)的互補(bǔ)及協(xié)同效應(yīng)。

萬(wàn)華化學(xué)依托多年經(jīng)驗(yàn)和積累，同時(shí)擁有戰(zhàn)略采購(gòu)、工程一體化建設(shè)、精益制造、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)布局等的運(yùn)營(yíng)能力，能夠?yàn)闃?biāo)的公司現(xiàn)有及未來(lái)的新基地建設(shè)和運(yùn)營(yíng)提供強(qiáng)有力的支持和保障。

根據(jù)慧正資訊的了解，銅化集團(tuán)成立于1991年，是國(guó)內(nèi)重要的硫磷化工產(chǎn)業(yè)基地和新型顏料產(chǎn)業(yè)基地。控股“六國(guó)化工”（SH600470）和“安納達(dá)”（SZ002136）兩家上市公司。主導(dǎo)產(chǎn)品高效磷復(fù)肥、鈦白粉、苯酐、硫鐵礦、電池材料磷酸鐵等產(chǎn)銷(xiāo)量均位居國(guó)內(nèi)同行前列。若本次交易順利實(shí)施完成，萬(wàn)華化學(xué)將持有分立后的銅化集團(tuán)(指存續(xù)的原化工業(yè)務(wù))51%的持股比例，并享有控制權(quán)。上市公司六國(guó)化工及安納達(dá)的實(shí)際控制人將變更為煙臺(tái)市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。

六國(guó)化工主營(yíng)業(yè)務(wù)為化肥(含氮肥、磷肥、鉀肥)、肥料（含復(fù)合肥料、復(fù)混肥料、水溶肥及微生物肥料）、化學(xué)制品（含精制磷酸、磷酸鹽），前三季度，公司營(yíng)業(yè)總收入52.63億元，同比下降13.99%；歸母凈利潤(rùn)虧損1141.66萬(wàn)元，上年同期盈利1.97億元。公司毛利率為6.87%，同比下降5.44個(gè)百分點(diǎn)；凈利率為0.24%，較上年同期下降3.98個(gè)百分點(diǎn)。

安納達(dá)主營(yíng)業(yè)務(wù)鈦白粉產(chǎn)品，近年來(lái)開(kāi)始進(jìn)行磷酸鐵鋰產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售。前三季度，公司營(yíng)業(yè)總收入16.37億元，同比下降17.70%；歸母凈利潤(rùn)9009.07萬(wàn)元，同比下降55.22%，公司毛利率為12.25%，同比下降8.65個(gè)百分點(diǎn)；凈利率為6.55%，較上年同期下降6.99個(gè)百分點(diǎn)。以鈦白粉生產(chǎn)的副產(chǎn)品磷酸鐵為基礎(chǔ)，安納達(dá)2023年底將具備15萬(wàn)噸磷酸鐵的產(chǎn)能。預(yù)計(jì)2023年，鈦白粉產(chǎn)銷(xiāo)量預(yù)計(jì)為10萬(wàn)噸，磷酸鐵產(chǎn)銷(xiāo)量為10.5萬(wàn)噸。