慧正資訊：成都硅寶科技股份有限公司（以下簡稱“硅寶科技”）于6月12日發(fā)布重大收購公告，宣布將以4.84億元（稅前）現(xiàn)金收購江蘇嘉好熱熔膠股份有限公司（以下簡稱“江蘇嘉好”）100%股權(quán)。

此次收購旨在進(jìn)一步完善硅寶科技的產(chǎn)業(yè)布局，提升公司盈利能力，并鞏固其在密封膠行業(yè)的領(lǐng)先地位。

硅寶科技，一家專注于有機(jī)硅密封膠等新材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的國家高新技術(shù)企業(yè)，此次收購將助其進(jìn)入熱熔壓敏膠市場。硅寶科技的主營業(yè)務(wù)包括有機(jī)硅密封膠、硅烷偶聯(lián)劑等，服務(wù)于建筑幕墻、節(jié)能門窗、光伏太陽能等多個行業(yè)。2023年，硅寶科技營業(yè)收入達(dá)26.05億元，凈利潤達(dá)3.15億元，扣非凈利潤達(dá)3.05億元。

硅寶科技強(qiáng)調(diào)，此次收購符合其長遠(yuǎn)規(guī)劃，旨在增強(qiáng)公司競爭力，穩(wěn)固在密封膠行業(yè)的領(lǐng)先地位。江蘇嘉好在技術(shù)、產(chǎn)品、市場及地域上與公司互補(bǔ)，此次收購將完善產(chǎn)業(yè)布局，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并增強(qiáng)在熱熔壓敏膠領(lǐng)域的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售能力。同時，借助江蘇嘉好的區(qū)位優(yōu)勢，硅寶科技將強(qiáng)化在長三角的品牌和市場影響力，并借助其海外渠道發(fā)展海外業(yè)務(wù)。

江蘇嘉好主要從事熱熔壓敏膠研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，是熱熔壓敏膠行業(yè)的龍頭企業(yè)之一，其產(chǎn)品主要應(yīng)用于標(biāo)簽印刷、衛(wèi)生用品、醫(yī)用用品等領(lǐng)域。江蘇嘉好目前至少已取得授權(quán)專利80項(xiàng)，其中發(fā)明專利39項(xiàng)、外觀設(shè)計專利5項(xiàng)、實(shí)用新型專利36項(xiàng)，為國家級“專精特新小巨人”企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)。

江蘇嘉好，在經(jīng)歷了2021、2022年增收不增利的困境以及沖擊IPO失敗的挑戰(zhàn)后，2023年于新三板成功掛牌上市，且業(yè)績出現(xiàn)了一定的轉(zhuǎn)機(jī)。

據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2023年江蘇嘉好的營業(yè)收入達(dá)到了8.23億元，同比增長3.58%，其中境外營業(yè)收入達(dá)2.94億元，同比增長22.07%。凈利潤達(dá)到了4634.78萬元，同比大增60.07%?？鄯莾衾麧櫼脖憩F(xiàn)強(qiáng)勁，為4591.86萬元，同比增長55.23%。此外，公司的毛利率維持在15.01%的水平，資產(chǎn)總額方面達(dá)到了5.21億元。研發(fā)投入方面，投入1477.48萬元，同比大增50.29%。但同時，江蘇嘉好表示公司面臨核心技術(shù)人才流失、主要原材料價格波動、應(yīng)收賬款壞賬壓力增加、市場占有率下降的風(fēng)險。

在江蘇嘉好的主營業(yè)務(wù)中，標(biāo)簽系列的營業(yè)收入為3.92億元，同比增長5.9%，毛利率達(dá)到12.94%；一次性衛(wèi)生材料系列的營業(yè)收入為3.89億元，同比增長3.9%，毛利率達(dá)到16.99%；高分子防水材料的營業(yè)收入為3053.06萬元，同比下降26%，但毛利率仍然達(dá)到17.29%。 

江蘇嘉好的股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，太倉嘉好實(shí)業(yè)有限公司（以下簡稱“太倉實(shí)業(yè)”）為最大股東，持股60.914%；史云霓持股29.8832%；嘉博投資持股3.4310%；嘉盛投資持股3.3307%；候思靜持股1.4513%；王凡持股0.9897%。

2024 年 2 月 20 日硅寶科技與太倉嘉好實(shí)業(yè)有限公司、史云霓簽署了《關(guān)于江蘇嘉好熱熔膠股份有限公司之股權(quán)收購框架協(xié)議》。根據(jù)公告，硅寶科技將通過收購太倉實(shí)業(yè)100%股權(quán)以及江蘇嘉好部分股權(quán)，間接成為江蘇嘉好的控股股東。

此次收購?fù)瓿珊螅鑼毧萍紝⑦M(jìn)一步擴(kuò)大在密封膠及熱熔壓敏膠市場的份額，提升整體競爭力，為公司的持續(xù)發(fā)展注入新的動力。