慧正資訊，11月11日，道恩股份收購(gòu)道恩鈦業(yè)的資產(chǎn)重組方案發(fā)布，道恩股份將通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購(gòu)道恩鈦業(yè)100%股份并募集配套資金。道恩股份的公告中顯示，本次交易中發(fā)行股份的價(jià)格為8.37元/股，發(fā)行股份數(shù)量和具體交易對(duì)價(jià)尚未確定，最終將依據(jù)審計(jì)和評(píng)估結(jié)果協(xié)商確定。道恩股份擬以詢價(jià)方式向不超過(guò)35名符合條件的特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，配套募集資金總額不超過(guò)本次交易中發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)交易價(jià)格的100%，且發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)完成后上市公司總股本的30%。此次募資將用于道恩鈦業(yè)10萬(wàn)噸/年聯(lián)產(chǎn)法鈦白粉綠色生產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)、支付本次交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)、補(bǔ)充流動(dòng)資金或償還債務(wù)等，其中用于補(bǔ)充流動(dòng)資金或償還債務(wù)的比例不超過(guò)本次交易作價(jià)的25%或募集配套資金總額的50%。

道恩鈦業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)

道恩股份和道恩鈦業(yè)的控股股東均為道恩集團(tuán)，實(shí)際控制人均為于曉寧、韓麗梅夫妻，道恩集團(tuán)由于曉寧、韓麗梅夫妻全資持股，作為上市公司主體的道恩股份由道恩集團(tuán)、韓麗梅合計(jì)持股60.72%，道恩鈦業(yè)由道恩集團(tuán)持股超94.86%。道恩鈦業(yè)的控股股東和實(shí)際控制人情況均不會(huì)發(fā)生變化，本次交易不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)變更。道恩集團(tuán)由于曉寧、韓麗梅夫妻全資持股。

道恩鈦業(yè)計(jì)劃投資10.19億元，新建10萬(wàn)噸/年聯(lián)產(chǎn)法鈦白粉項(xiàng)目。該項(xiàng)目，位于目前龍口市新材料新能源產(chǎn)業(yè)園內(nèi)的道恩鈦業(yè)廠區(qū)內(nèi)，項(xiàng)目包括新建1條10萬(wàn)噸/年金紅石型鈦白粉粗品生產(chǎn)線、1條10萬(wàn)噸/年（折二氧化鈦）鈦白粉精品生產(chǎn)線、1條13.5萬(wàn)噸/年廢酸過(guò)濾濃縮生產(chǎn)線，以及相關(guān)輔助工程、公用工程和環(huán)保工程。項(xiàng)目建成后，道恩鈦業(yè)將增加年產(chǎn)10萬(wàn)噸/年金紅石型鈦白粉粗品（精品鈦白粉為11.5萬(wàn)噸/年），副產(chǎn)34萬(wàn)噸/年七水硫酸鐵。根據(jù)建設(shè)投資計(jì)劃，該項(xiàng)目總投資為10.19億元；投資稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為28.75%；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值稅后為9.5922億元。

根據(jù)慧正資訊的了解，道恩鈦業(yè)成立于2007年，注冊(cè)資本1.16億元，道恩集團(tuán)直接持有公司94.86%的股份，為公司控股股東。道恩鈦業(yè)是國(guó)內(nèi)率先全部采用富鈦料為原料生產(chǎn)金紅石型鈦白粉的企業(yè)，金紅石型鈦白粉產(chǎn)品主要有R-2195、R-2295、R-2595、R-5195、R-5395、R-3195等，其中R-2195通過(guò)美國(guó)NSF認(rèn)證，產(chǎn)品主要銷往全國(guó)各地及歐、美、東南亞等30多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。其鈦白粉產(chǎn)能規(guī)劃為13萬(wàn)噸，產(chǎn)線包括粉生產(chǎn)線（一期2萬(wàn)噸/年生產(chǎn)線及二期8萬(wàn)噸/年生產(chǎn)線）及一套13萬(wàn)噸/年精鈦白粉生產(chǎn)線。

道恩鈦業(yè)2023年?duì)I業(yè)收入為16.22億元，凈利潤(rùn)1.228億元。2024年1-9月，道恩鈦業(yè)營(yíng)業(yè)收入為12.04億元，利潤(rùn)總額1.11億元，凈利潤(rùn)1.00億元，公司資產(chǎn)總額為11.27億元。

道恩股份表示，本次交易后，公司業(yè)務(wù)板塊將向產(chǎn)業(yè)鏈上游延伸，現(xiàn)有的有機(jī)化工新材料業(yè)務(wù)將與道恩鈦業(yè)無(wú)機(jī)化工新材料業(yè)務(wù)相互結(jié)合。道恩鈦業(yè)現(xiàn)有產(chǎn)品鈦白粉作為添加劑、著色劑（2023年并入雙龍化工，增加群青顏料業(yè)務(wù)）可與公司功能高分子材料、特種工程材料和色母料業(yè)務(wù)產(chǎn)生直接顯著的關(guān)聯(lián)性和協(xié)同性，用于滿足新能源汽車、消費(fèi)電子產(chǎn)品、電子電器等市場(chǎng)的升級(jí)和改善需求。

道恩鈦業(yè)產(chǎn)品硫酸亞鐵，可以制備磷酸鐵鋰、磷酸錳鐵鋰，用于高性能鋰電池的正極主材，公司產(chǎn)品氫化丁腈橡膠可用于高性能鋰電池正極材料的粘結(jié)劑，雙方業(yè)務(wù)整合和協(xié)同后，可共同致力于高性能鋰電池正極材料的創(chuàng)新和升級(jí)。此外，道恩鈦業(yè)可以硫酸亞鐵為原料制備氧化鐵紅、氧化鐵黑和氧化鐵黃，進(jìn)一步豐富公司高分子材料的色彩和種類，提升公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。

道恩鈦業(yè)未來(lái)儲(chǔ)備的新型納米鈦白粉，將與公司絕緣材料、屏蔽材料和碳納米管（CNTs）等未來(lái)開發(fā)布局領(lǐng)域在研發(fā)和應(yīng)用上產(chǎn)生協(xié)同，促進(jìn)雙方共同在超高壓電纜材料、國(guó)防和軍工應(yīng)用等戰(zhàn)略新興領(lǐng)域協(xié)同研發(fā)、協(xié)同管理和協(xié)同銷售，為公司業(yè)務(wù)持續(xù)向新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域轉(zhuǎn)型升級(jí)創(chuàng)造新的發(fā)展機(jī)遇。

另一方面，道恩股份對(duì)道恩鈦業(yè)收購(gòu)?fù)瓿珊?，道恩鈦業(yè)將不再繼續(xù)進(jìn)行IPO，意味著2022年啟動(dòng)的道恩鈦業(yè)獨(dú)立IPO，成為道恩集團(tuán)第二個(gè)上市企業(yè)的計(jì)劃，被徹底放棄。