據外媒報道，韓國十大石化巨頭已同意削減高達25%的石腦油裂解產能，這意味著全國1470萬噸年產能中將有270萬至370萬噸被出清。這場由政府強力推動的重組并非單純的市場行為，而是產業(yè)通商資源部直接主導、財政部強勢督促的“自救運動”，財政部長具潤哲甚至要求企業(yè)提前至下月提交具體方案，展現出應對危機的極度緊迫性。

韓國石化業(yè)的困境具有鮮明的外部性特征。亞洲其他國家的大規(guī)模擴產，尤其是中國企業(yè)憑借成本優(yōu)勢的快速崛起，徹底打破了原有市場平衡。韓國的“反內卷”突圍路徑，不再執(zhí)著于通過規(guī)模效應和成本控制來維持市場份額，而是主動削減過剩產能，打破”擴張-虧損-再擴張“的惡性循環(huán)。這種戰(zhàn)略收縮旨在幫助行業(yè)跳出低水平競爭的泥潭，為轉向高附加值領域騰挪資源。

反觀中國，石化行業(yè)的調整則呈現出以結構優(yōu)化搶占未來賽道的“騰籠換鳥”特征。據悉，中國政府正計劃對石油化工行業(yè)推出全面調整方案，以化解長期存在的產能過剩問題。擬于9月出臺的全面調整方案，直指“低附加值領域長期產能過?！钡酿蠹?，通過淘汰、改造、轉型三管齊下，推動產業(yè)向高端化躍遷。

政策工具箱里的“組合拳”包括對超過20年的老舊設施實施改造，這部分產能約占全國總量的40%；直接關停年產能低于200萬噸的小型煉油廠，以應對成品油需求萎縮；引導投資轉向特種精細化學品，特別是人工智能、半導體、生物醫(yī)療等新興領域所需材料。

中韓兩國的石化產業(yè)調整并非孤立事件，而是全球產業(yè)鏈重構的縮影。歐洲已出現乙烯裝置停產潮，歐盟更出臺行動計劃應對“不公平競爭”，并計劃于2026年征收碳稅，這些舉措將深刻影響全球化工品貿易格局。從更深層次看，這場變革反映了全球石化行業(yè)正從傳統(tǒng)的成本與規(guī)模競爭，轉向以技術、綠色和高端產品為核心的新競爭范式。

當前中國石化行業(yè)正面臨“原料成本上升+去產能+下游需求結構升級”三重壓力。成本攀升加速中小煉廠退出，而去產能進程預計未來3-5年將有6000-8000萬噸煉能退出。這場“反內卷”改革不僅限于傳統(tǒng)行業(yè)，也覆蓋新興產業(yè)：一方面在鋼鐵、水泥、煉油等領域“去低效”，淘汰環(huán)保不達標產能；另一方面在新能源汽車、光伏等領域通過自律限產、合理定價規(guī)避惡性競爭。

“反內卷”=“漲價”？

但也有人擔心，反內卷是會帶來價格的大幅上漲？答案是否定的，反內卷的目的是治理部分領域的低價無序競爭，而不是盲目的推升價格。

以環(huán)氧樹脂為例，當前液體環(huán)氧樹脂利潤下滑至百元左右，固體環(huán)氧樹脂利潤仍處于虧損狀態(tài)，今年固體環(huán)氧樹脂利潤長期處于虧損狀態(tài)，2022年固體環(huán)氧樹脂利潤在1000元/噸左右。早前利潤能達到3500元/噸的新戊二醇，現如今利潤下滑至不足千元。而在價格競爭更為激烈的鈦白粉行業(yè)，利潤長期虧損。

近期，國家層面頻繁釋放出“反內卷”政策新信號。7月1日，中央財經會議時隔十年重提“推動落后產能有序退出”，并首次提出治理企業(yè)低價無序競爭。隨后，鋼鐵主產區(qū)啟動限產、頭部光伏企業(yè)主動減產、水泥行業(yè)推進產能優(yōu)化，汽車與建材企業(yè)紛紛取消降價促銷，市場端 “反內卷” 動作持續(xù)加碼。7月30日，中共中央政治局會議再次強調“依法依規(guī)治理企業(yè)無序競爭、推進重點行業(yè)產能治理”，延續(xù)了7月以來政策端頻繁釋放的“反內卷、去產能”信號。對于當前產能過剩的石化行業(yè)，這一輪去產能無疑將是重點任務。