慧正資訊：2022年2月18日，杜邦宣布與塞拉尼斯公司達(dá)成最終協(xié)議，剝離大部分移動(dòng)與材料部門(mén)，包括工程聚合物業(yè)務(wù)線和以110億美元（約合人民幣697億元）現(xiàn)金選擇高性能樹(shù)脂和高級(jí)解決方案業(yè)務(wù)線中的產(chǎn)品線，但須根據(jù)最終協(xié)議進(jìn)行常規(guī)交易調(diào)整，這代表企業(yè)價(jià)值倍數(shù)約為2021年運(yùn)營(yíng)EBITDA的14倍。2021年，這些業(yè)務(wù)合計(jì)產(chǎn)生約35億美元的凈銷(xiāo)售額和約8億美元的營(yíng)業(yè)EBITDA。出售給塞拉尼斯的現(xiàn)金稅率預(yù)計(jì)將在中高個(gè)位數(shù)。

塞拉尼斯已收到與交易相關(guān)的全額承諾融資。該交易預(yù)計(jì)將在2022年底左右完成，但須符合慣例成交條件和監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)。

“我們今天宣布與塞拉尼斯的交易將創(chuàng)建一個(gè)市場(chǎng)領(lǐng)先的產(chǎn)品組合，以無(wú)與倫比的規(guī)模、制造能力和技術(shù)專(zhuān)長(zhǎng)服務(wù)于汽車(chē)、消費(fèi)和工業(yè)市場(chǎng)，”杜邦執(zhí)行主席兼首席執(zhí)行官Ed Breen說(shuō)。“我們?yōu)檫@些行業(yè)領(lǐng)先業(yè)務(wù)的實(shí)力感到自豪，我們相信，當(dāng)與塞拉尼斯高度互補(bǔ)的產(chǎn)品組合相結(jié)合時(shí)，這些業(yè)務(wù)將變得更加強(qiáng)大。我們很高興塞拉尼斯能夠與該團(tuán)隊(duì)合作，我們相信他們將繼續(xù)共同推動(dòng)行業(yè)定義的材料科學(xué)創(chuàng)新，為客戶(hù)和價(jià)值鏈服務(wù)?！?/p>

塞拉尼斯董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官Lori Ryerkerk表示：“我們很高興歡迎來(lái)自杜邦的未來(lái)同事，他們已經(jīng)建立了在業(yè)界備受推崇的世界級(jí)產(chǎn)品和技術(shù)組合?！薄拔覀兊臉I(yè)務(wù)高度互補(bǔ)，這將加速我們?cè)谖磥?lái)移動(dòng)、連接和醫(yī)療等高價(jià)值應(yīng)用領(lǐng)域的增長(zhǎng)。”

此次交易是杜邦轉(zhuǎn)型的一個(gè)重要里程碑，我們最近收購(gòu)了Laird Performance Materials并打算收購(gòu)Rogers Corporation，進(jìn)一步將杜邦定義為電子、水、工業(yè)領(lǐng)域的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者。技術(shù)、保護(hù)和下一代汽車(chē)，”布林繼續(xù)說(shuō)道?！霸搮f(xié)議還為杜邦股東創(chuàng)造了重要價(jià)值。在考慮了包括一系列潛在買(mǎi)家在內(nèi)的多種交易結(jié)構(gòu)后，我們相信我們宣布的與塞拉尼斯的交易將為我們的股東帶來(lái)最大價(jià)值，并使企業(yè)和我們的員工獲得長(zhǎng)期成功?！?/p>

此外，杜邦正在推進(jìn)出售Delrin縮醛(POM)樹(shù)脂業(yè)務(wù)，2021年銷(xiāo)售額為5.5億美元，計(jì)劃2023年第一季度完成交易。

據(jù)了解，塞拉尼斯成立于1918年，總部位于美國(guó)得克薩斯州歐文市。塞拉尼斯是一家全球性的技術(shù)和特種材料公司，是幾乎所有主要行業(yè)中最大的乙?；a(chǎn)品生產(chǎn)商之一，也是用于各種高價(jià)值應(yīng)用的高性能工程聚合物的全球生產(chǎn)商。公司的產(chǎn)品組合服務(wù)于一系列不同的終端用途，包括油漆和涂料，紡織品，汽車(chē)應(yīng)用，消費(fèi)和醫(yī)療應(yīng)用，性能工業(yè)應(yīng)用，過(guò)濾應(yīng)用，紙張和包裝，化學(xué)添加劑，建筑，消費(fèi)和工業(yè)粘合劑，以及食品和飲料的應(yīng)用。2021年凈銷(xiāo)售額為85億美元，同比增長(zhǎng)51%。《美國(guó)化學(xué)與工程新聞》公布的2021年美國(guó)化工企業(yè)50強(qiáng)中，位居第14位。

事實(shí)上，這已經(jīng)不是塞拉尼斯第一次對(duì)杜邦業(yè)務(wù)進(jìn)行的收購(gòu)交易。2010年5月，塞拉尼斯旗下的高性能工程塑料業(yè)務(wù)已成功收購(gòu)杜邦Zenite LCP(液晶聚合物)和Thermx PCT(高性能聚酯樹(shù)脂)這兩種產(chǎn)品。