慧正資訊，1月17日，湖北江瀚新材料股份有限公司（江瀚新材）完成首次公開發(fā)行股票的網(wǎng)下初步配售和網(wǎng)上中簽結(jié)果公告。

江瀚新材與保薦機(jī)構(gòu)中信證券，協(xié)商確定本次發(fā)行股份數(shù)量為66,666,667股。因網(wǎng)上初步有效申購倍數(shù)為4,088.43倍，超過150倍，江瀚新材和中信證券決定啟動回?fù)軝C(jī)制，將本次發(fā)行股份的50.00%由網(wǎng)下回?fù)苤辆W(wǎng)上。

網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量為6,665,667股，約占本次發(fā)行總量的10.00%；網(wǎng)上最終發(fā)行數(shù)量為60,001,000股，約占本次發(fā)行總量90.00%。本次發(fā)行價(jià)格為人民幣35.59元/股。

作為國內(nèi)硅烷產(chǎn)品的重要供應(yīng)商，江瀚新材于1月13日開請上交所主板申購。

江瀚新材主要產(chǎn)品為硅烷偶聯(lián)劑和硅烷交聯(lián)劑，包含十三大系列100多個品種。江瀚新材本次發(fā)行預(yù)計(jì)募集資金總額約24億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，將投資于功能性硅烷偶聯(lián)劑及中間體建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn)2000噸高純石英砂產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn)6萬噸三氯氫硅項(xiàng)目、年產(chǎn)2000噸氣凝膠復(fù)合材料產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目、科研中心與辦公中心建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動資金。

江瀚新材聚焦功能性硅烷產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。2019年、2020年、2021年和2022年1-6月的報(bào)告期內(nèi)，江瀚新材營業(yè)收入分別為15.6億元、13.63億元、25.35億元和18.49億元，扣除非經(jīng)營性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為2.89億元、2.84億元、6.41億元和59,743.21萬元，綜合毛利率分別為39.76%、33.91%、37.98%和43.72%，均保持較高水平，呈現(xiàn)出良好的盈利能力。

報(bào)告期內(nèi)，江瀚新材主營業(yè)務(wù)收入分別為15.03億元、13.60億元、25.26億元和18.42億元，主營業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入的比重分別為99.80%、99.80%、99.62%和99.58%，公司產(chǎn)品優(yōu)勢明顯，主營業(yè)務(wù)突出。

2020年，江瀚新材主營業(yè)務(wù)收入較2019年下降9.47%，主要系2020年上半年江瀚新材生產(chǎn)經(jīng)營所在地湖北省荊州市受疫情影響較為嚴(yán)重，產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售受到較大阻礙，導(dǎo)致2020年收入下滑；2021年，江瀚新材生產(chǎn)經(jīng)營全面恢復(fù)，產(chǎn)品銷售正常。一方面，功能性硅烷應(yīng)用廣泛，受益于綠色輪胎、房地產(chǎn)竣工周期和復(fù)合材料等拉動，下游需求領(lǐng)域持續(xù)增長；另一方面，隨著上游原材料價(jià)格上漲，江瀚新材相應(yīng)提高產(chǎn)品售價(jià)，量價(jià)齊升推動2021年江瀚新材實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入25.26億元，較2020年增長85.67%。2022年1-6月，江瀚新材產(chǎn)品銷售延續(xù)2021年的良好勢頭，實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入18.42億元。

江瀚新材產(chǎn)品下游應(yīng)用領(lǐng)域眾多，廣泛銷往全國各地及境外地區(qū)。報(bào)告期內(nèi)，江瀚新材內(nèi)外銷業(yè)務(wù)均衡開展，境內(nèi)業(yè)務(wù)主要集中在華東、東南、東北等區(qū)域，境外銷售區(qū)域主要包括歐洲、亞洲、北美等地。報(bào)告期內(nèi)，公司外銷收入占比分別為51.12%、47.90%、55.95%和62.17%，

除2020年受疫情影響外，其他年份公司外銷收入占比均略高于內(nèi)銷占比。報(bào)告期內(nèi)，公司境外銷售區(qū)域主要包括歐洲、亞洲、北美和南美等地區(qū)，主要國家包括法國、德國、英國、韓國、日本、美國、巴西等國家。各地區(qū)銷售占比較為均衡，占比最高的歐洲地區(qū)占主營業(yè)務(wù)收入比例在25%左右。銷售金額占比最高的國家為美國，占比在8%左右。

報(bào)告期內(nèi)，江瀚新材綜合毛利率分別為39.76%、33.91%、37.98%和43.72%，若剔除運(yùn)費(fèi)調(diào)整因素影響，則分別為39.76%、36.50%、42.38%和45.24%，整體保持在較高水平。剔除運(yùn)費(fèi)影響因素后總體毛利率變動原因如下：2020年，受疫情影響，江瀚新材下游市場整體需求減弱，江瀚新材為穩(wěn)定產(chǎn)品銷售，根據(jù)市場供需情況適當(dāng)降低當(dāng)年產(chǎn)品售價(jià)，導(dǎo)致當(dāng)年綜合毛利率較2019年下降。2021年和2022年1-6月，化工行業(yè)景氣度提升，江瀚新材各主要產(chǎn)品呈現(xiàn)供不應(yīng)求的市場情形。同時，在上游原材料價(jià)格漲幅明顯的背景下，江瀚新材適時提高產(chǎn)品售價(jià)，使得綜合毛利率上升。報(bào)告期各期，公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為39.81%、33.95%、38.11%和43.87%。

江瀚新材是國內(nèi)規(guī)模最大的硅烷偶聯(lián)劑研發(fā)和生產(chǎn)企業(yè)。經(jīng)中國氟硅有機(jī)材料工業(yè)協(xié)會認(rèn)定，2016-2021年公司硅烷偶聯(lián)劑在國內(nèi)市場占有率均為第一，在全球市場占有率排名第三。

江瀚新材是國家工信部授予的首批制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)，獲得工信部、省授予的“第一批制造業(yè)單項(xiàng)冠軍示范(培育)企業(yè)”，“中國氟硅行業(yè)協(xié)會功能性硅烷產(chǎn)業(yè)示范基地”、“中國氟硅行業(yè)十大品牌”、“中國精細(xì)化工百強(qiáng)企業(yè)”、“中國氟硅行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)”、“湖北省首批支柱產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域隱形冠軍示范企業(yè)”、“中國氟硅行業(yè)創(chuàng)新型企業(yè)”等稱號，以及獲得當(dāng)今世界享有盛名的米其林輪胎公司頒發(fā)的“2019年度最佳供應(yīng)商”、“2021年度米其林優(yōu)秀供應(yīng)商”和倍耐力輪胎公司頒發(fā)的“2012年度最佳供應(yīng)商”等榮譽(yù)。公司高度重視研發(fā)投入，現(xiàn)設(shè)有的“湖北省功能性硅烷工程技術(shù)中心”和“湖北省企業(yè)技術(shù)中心”省級研發(fā)平臺2個，以及與武漢大學(xué)有機(jī)硅化合物及材料教育部工程研究中心成立“功能性硅烷應(yīng)用技術(shù)中心”校企合作研發(fā)平臺1個。

江瀚新材計(jì)劃通過三氯氫硅等募投項(xiàng)目建設(shè)，進(jìn)一步向產(chǎn)業(yè)鏈上游延伸，同時擴(kuò)充終端產(chǎn)品品類，加大市場覆蓋力度，充分發(fā)揮公司已有品牌知名度和研發(fā)實(shí)力，實(shí)現(xiàn)技術(shù)升級和產(chǎn)業(yè)升級，加快科研成果落地轉(zhuǎn)化。因此，公司未來的市場占有率有望得到進(jìn)一步鞏固和提升。