德國化工巨頭巴斯夫歐洲公司近日啟動涂料業(yè)務出售進程，據(jù)知情人士透露，該業(yè)務估值約為 60 億歐元（折合 68 億美元），已吸引多家大型收購方關注。

近期，巴斯夫已向潛在買家發(fā)送業(yè)務相關信息。凱雷集團正考慮聯(lián)合油漆制造商宣偉公司（Sherwin-Williams Co.）參與競標，CVC 資本合伙人（CVC Capital Partners Plc）、孤星基金（Lone Star Funds）等私募股權機構也表現(xiàn)出初步興趣。此外，安宏資本（Advent）、貝恩資本（Bain Capital）、黑石集團（Blackstone Inc.）、鉑金資本（Platinum Equity）等私募巨頭正獨立評估該業(yè)務，行業(yè)競爭對手亦可能加入競購。

由于交易尚處于早期階段，潛在買家是否正式報價仍存在不確定性。目前，相關機構代表均未對競標意向作出公開回應。

巴斯夫官方代表證實，公司正針對剩余涂料業(yè)務探索戰(zhàn)略選項，戰(zhàn)略買家、私募股權及財團均展現(xiàn)出 “高度興趣”。

發(fā)言人表示：“我們正與市場接觸，評估涂料業(yè)務的潛在安排，目前與有意向的各方保持溝通，但尚未明確交易方向?！?這一表態(tài)顯示，巴斯夫?qū)Τ鍪坌问匠珠_放態(tài)度，不排除整體出售、分拆或合作等多種可能性。

此次出售是巴斯夫首席執(zhí)行官馬庫斯？卡米特（Markus Kamieth）戰(zhàn)略調(diào)整的關鍵舉措。面對高企的能源價格和全球需求下降，公司正通過剝離非核心資產(chǎn)優(yōu)化業(yè)務結(jié)構。

據(jù)悉，巴斯夫已聘請美銀證券和摩根大通擔任財務顧問。該涂料部門 2024 年銷售額約 43 億歐元，此前已于 2 月以 11.5 億美元向宣偉公司出售巴西涂料業(yè)務。同時，公司正為農(nóng)業(yè)化學品部門的公開上市做準備，該部門估值可能超過 200 億歐元。

巴斯夫的動作并非孤例，歐洲企業(yè)正密集通過分拆或剝離非核心業(yè)務聚焦增長領域。在復雜經(jīng)濟環(huán)境下，通過資產(chǎn)優(yōu)化提升股東價值、增強核心競爭力。

若涂料業(yè)務成功出售，巴斯夫?qū)⑦M一步聚焦高附加值化工領域，緩解能源成本壓力。對于收購方而言，該業(yè)務在汽車、工業(yè)涂料等領域的技術積累和市場份額具有吸引力，尤其是私募股權機構可能通過整合提升資產(chǎn)價值。

目前，市場正密切關注競購方后續(xù)動向及巴斯夫的戰(zhàn)略決策，這一交易或?qū)⒊蔀闅W洲化工行業(yè)重組的重要風向標。